Selvom 2025 allerede er i fuld gang på de finansielle markeder – er det alligevel værd at tage et tilbageblik på et positivt og begivenhedsrigt 2024.
Først og fremmest en stor tak for tilliden fra både eksisterende medinvestorer og de mange nye vi fik i 2024 🙏 Og til dem der smuttede – vi håber at se jer som medinvestorer igen i 2025😜
På tværs af alle vores strategier var 2024 et rigtig godt investeringsår.
Det var også et år hvor det i bagklogskabens ulidelige klare lys var essentielt at overvægte USA og Large Cap aktier, være undervægtet i Europa og Danmark samt være lang i Guld og US-Dollar. Og sidst men ikke mindst have en kortere varighed i obligationsporteføljen – særligt i USA.
For vores fonde der anvender TIGER modellen til at evaluere risikoen på aktiemarkedet – var vi stort set hele året allokeret mod aktier og vores multi-faktor portefølje. Dette fungerede godt på de globale allokeringer (da disse også har en stor vægt mod amerikanske large cap aktier). Hertil vandt vores aktiefond, Othania Globale Aktier, en Europæisk HFM Award 🏆
Othania Balanceret Makro A/S endte som nr.1 i sin Morningstar kategori* for 2024🥇
Årets ekstra gode afkast var drevet af en kombination af gode aktieafkast og vores overvægt af aktier hele året. Derudover formåede vi på lav-risiko delen at levere markant bedre afkast end markedet, som følge af lav varighed på obligationsporteføljen kombineret med en vægt mod guld.
Året blev også krydret med endnu en international Award ved den prestigefyldte Hedgeweek European Emerging Manager Awards 2024 🏆
Vores All-Weather fond – Othania Stabil Investering – som skal agere fundamentet og lav-risiko i en portefølje, sluttede også året som nr.1 i sin Morningstar kategori* for 2024🥇
Alle aktivklasser i porteføljen leverede positive afkast – men afkastet var primært drevet af aktier og guld – suppleret med fornuftige afkast på vores likvide alternativer.
Othania Stabil forsøger ikke at forudsige ændringer i økonomien, men i stedet at være forberedt til alle økonomiske scenarier, der kan indtræffe. Og derfor var det også rart at se, at der var gode afkast at hente på vores lav-risiko fond (+14%), i et år, hvor obligationer igen leverede lave afkast.
Vi er stolte af vores stærke resultater i 2024 og ser fremad med forventning om fortsat stabil værditilvækst gennem 2025. Vores brede risikospredning på tværs af mange likvide aktivklasser skaber fundamentet for et solidt afkast, også fremover. 🎯
*Data er fra Morningstar.dk d.8/1-2025 under siden Afkast.
**Historiske afkast er ikke garanti for fremtidige afkast. Opslaget er udelukkende udarbejdet til orientering. Det kan ikke betragtes som et tilbud eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Afkast kan blive både positive og negative.
***Benchmark er ikke fondenes officielle benchmark. Benchmark her menes en tilsvarende ETF eller indekskategori
